Анализ финансовой устойчивости предприятия

Автор: Титаева Анастасия Владимировна

Финансовая устойчивость предприятия, как понятие, очень многоаспектно и не может быть определено односложно. Дело в том, что под этим понятием скрывается набор решений управленческого характера в таких сферах текущей деятельности организации, как: сохранение платежеспособности компании, погашение текущих обязательств, управление дебиторской задолженностью, привлечение заемных средств, поддержание продаж на необходимом уровне, рентабельность деятельности. В связи с этим и анализ финансовой устойчивости должен проводиться как отдельно по каждому из направлений: анализ ликвидности (платежеспособности); анализ финансовой устойчивости; анализ денежного потока и анализ рентабельности, - так и по совокупности полученных результатов. Все эти направления затрагивают анализ активов предприятия, анализ собственных средств (собственного капитала).

Не существует отдельно взятого коэффициента финансовой устойчивости, по которому можно было бы безошибочно определить финансовое состояние компании на предмет его устойчивости. Поэтому анализ финансовой устойчивости - это набор показателей финансовой устойчивости, которые нужно интерпретировать как по отдельности, так и в совокупности.

При анализе ликвидности рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, коэффициент немедленной ликвидности и коэффициент промежуточной ликвидности.

Анализ рентабельности наглядно представляют показатели: рентабельности по продажам, рентабельность активов, рентабельность себестоимости, рентабельности по чистой прибыли, рентабельности собственного капитала.

Анализ финансовой зависимости можно провести при помощи таких показателей как:

коэффициент автономии;

коэффициент финансовой зависимости;

коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

коэффициент маневренности собственного капитала;

коэффициент финансовой устойчивости;

коэффициент обеспечения текущих активов;

доля просроченных обязательств в общем объеме обязательств;

доля просроченной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности, оборотных активов;

коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

доля выданных обеспечений в общем объеме активов;

доля чистых активов в общем объеме активов.

Анализ денежного потока может быть проведен на базе показателей:

доля оплаченной выручки в общем объеме выручки;

коэффициент покрытия процента;

покрытие долгосрочной кредиторской задолженности;

коэффициент покрытия постоянных затрат.

Финансовая устойчивость также должна выдерживать проверку на предмет вероятности возможного банкротства (прогнозирование банкротства).

Финансовая устойчивость является следствием принятия управленческих решений по привлечению необходимого финансирования, по решению проблем с оборачиваемостью активов (особенно по оборачиваемости дебиторской задолженности), по поддержанию продаж, по сохранению прибыльности компании. Результат оценки финансовой устойчивости - это результат работы управленцев компании.

Оглавление

   Введение
   1. Показатели ликвидности
      1.1. Коэффициент текущей ликвидности
      1.2. Коэффициент немедленной ликвидности
      1.3. Коэффициент промежуточной ликвидности
      1.4. Трактование показателей ликвидности
   2. Показатели рентабельности
      2.1. Рентабельность по продажам
      2.2. Рентабельность по чистой прибыли
      2.3. Рентабельность по активам
      2.4. Рентабельность по себестоимости
      2.5. Рентабельность собственного капитала
   3. Коэффициенты зависимости от долговых средств
      3.1. Коэффициент автономии
      3.2. Коэффициент финансовой зависимости
      3.3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
      3.4. Коэффициент маневренности собственного капитала
      3.5. Коэффициент финансовой устойчивости
      3.6. Коэффициент обеспеченности текущих активов
      3.7. Доля просроченных обязательств в общем объеме обязательств
      3.8. Доля просроченной дебиторской задолженности в составе активов
      3.9. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
      3.10. Выданные обеспечения и их доля в активах
      3.11. Доля чистых активов в общей массе активов
   4. Оценка денежных потоков
      4.1. Доля оплаченной выручки в общем объеме выручки
      4.2. Коэффициент покрытия процента
      4.3. Покрытие долгосрочной кредиторской задолженности
      4.4. Оборачиваемость заемных средств
      4.5. Коэффициент покрытия постоянных затрат
   5. Прогноз банкротства
      5.1. Коэффициентный анализ по выявлению банкротства в законодательстве Российской Федерации
      5.2. Модели по выявлению банкротства
      5.3. Предлагаемый способ прогноза банкротства
   6. Экспресс анализ устойчивости финансового состояния компании
   7. Рейтинговый анализ
   8. Приложение

Все КНИГИ

Как уберечь себя и свою компанию от манипуляций

Налоговые проверки

Анализ показателей рентабельности предприятия

Анализ деловой активности предприятия

Оценка стоимости имущества предприятия

Анализ финансового состояния предприятия